|
周一，美股三大指数集体收跌。收盘，道指跌271.73点，跌幅0.91%;纳指跌7.11点，跌幅0.06%;标普500指数跌16.72点，跌幅0.46%。其中，抗疫概念股集体上涨，Moderna涨20.24%。考虑到11月美股非常强劲的走势，或许已经令市场疲倦，因此，各项基准指数可能在12有所调整，且波动会加大。 回顾与热点聚焦 一、前情回顾： 美国市场：周一，美股三大指数集体收跌。收盘，道指跌271.73点，跌幅0.91%;纳指跌7.11点，跌幅0.06%;标普500指数跌16.72点，跌幅0.46%。其中，抗疫概念股集体上涨，Moderna涨20.24%，BioNTech涨12.96%，诺瓦瓦克斯医药涨10.99%，辉瑞涨2.90%。 欧洲市场：周一，欧洲主要股指悉数收跌。收盘，英国富时100收于6266.19点，跌幅为1.59%;德国DAX30指数收于13291.16点，跌幅为0.33%。法国CAC40指数收于5518.55点，跌幅为1.42%。 港股市场：周一，恒生指数收盘下跌2.06%，报26341.49点。 二、金融市场重大经济事件： 1、美国当选总统拜登周一提名前美联储主席耶伦为财政部部长候选人，正式通过提名预计需要超过一周的时间。 2、美联储主席鲍威尔：最近的疫苗消息对中期而言非常积极;疫苗方面存在巨大挑战和不确定性;确诊病例上升令人担忧，为未来几个月可能具有挑战性;劳动力市场的改善速度已经放缓;经济活动持续复苏，但改善的步伐放缓;美国经济前景具有不确定性，取决于疫情。 3、美联储：将多个紧急贷款计划延长至2021年3月31日，还延长了货币市场共同基金和薪酬保障计划(PPP);流动性工具将继续支持市场运作并增强信贷状况。 4、据全球游戏及电竞市场数据研究分析公司Newzoo，由于疫情期间游戏市场需求不断上升，今年全球有超过7亿人使用游戏主机玩电子游戏，主机游戏市场今年有望创造450亿美元、约合2952亿元人民币的收入。 三、股指前瞻： 周一，美国股市从创纪录高点回落，主要是因投资者开始评估风险资产的前景。其中，标普500创出一周多以来最大跌幅，但整个11月仍然创出4月以来的最佳月度表现;美国小盘股指数则创出历史最佳月度表现。市场广泛的抛售使道琼斯工业平均指数走低;在11月份表现落后的纳斯达克指数相对略好，周一短暂触及历史新高。考虑到11月美股非常强劲的走势，或许已经令市场疲倦，因此，各项基准指数可能在12有所调整，且波动会加大。 港股方面，中期而言，看多的大逻辑不变，依然是全球宽松货币环境+经济持续复苏+港股低估的背景下，将呈现螺旋式上涨结构。配置方向上，可遵循“成长-周期-消费”的板块轮动。但短期受到外围市场下跌以及疫情的影响，短线仍然承压。当然对于想投资美股的投资者而言，大通金融可为您提供港股、美股、中概股、外汇买卖一站式服务。 上市公司要闻 1、美股抗疫概念股集体上涨，Moderna涨20.24%，吉利德科学涨1.07%，诺瓦瓦克斯医药涨10.99%，BioNTech涨12.96%。其中，Moderna股价续刷历史新高。该公司宣布将在美国和欧洲申请新冠疫苗使用许可。 2、特斯拉盘后涨逾5%。标普将在12月21日开市前将特斯拉纳入标普500指数。 3、标普全球同意以约390亿美元收购IHS Markit，标普股东通过该交易将持有合并后新公司68%的股份，这两家数据提供商的合并将是今年第二大并购交易。 4、推出iPhone 12后加入5G行列的苹果，也在追随三星华为的脚步，谋划推出可折叠iPhone，苹果已将样品送至富士康测试，预计在2022年推出。 5、消息称Airbnb和DoorDash拟提高IPO估值目标，Airbnb拟提高至至多330亿美元，DoorDash拟提高至至多280亿美元。 《重要经济日程》 1、09:45 中国11月财新制造业PMI 2、11:30 澳大利亚至12月1日澳洲联储利率决定 3、15:00 英国11月Nationwide房价指数月率 4、16:50 法国11月制造业PMI终值 5、16:55 德国11月制造业PMI终值 6、16:55 德国11月季调后失业人数 7、17:00 欧元区11月制造业PMI终值 8、17:30 英国11月制造业PMI 9、18:00 欧元区11月CPI年率初值 10、21:30 加拿大9月GDP月率 11、22:45 美国11月Markit制造业PMI终值 12、23:00 美国11月ISM制造业PMI 13、23:00 美国10月营建支出月率 热门股票前瞻 万事达卡 1、市值(3354.75亿美元)、PE(49.88倍)、PB(57.88倍)。 2、公司简介：万事达卡公司是一家技术公司,在全球支付行业,连接消费者,金融机构,商人,政府和企业在世界各地,使他们能够使用电子支付形式,而不是现金和支票。作为其认为是世界上最快的支付网络的运营商,它促进了支付交易的交换(授权、清算和结算),并提供相关产品和服务。通过使用万事达(Mastercard)、迈斯卓(Maestro)和卷云(Cirrus)等知名品牌创建一系列支付解决方案和服务,它使支付变得更简单、更高效。它还提供安全与保障产品、信息服务与咨询、发行方与收购方处理、诚实与奖励等增值服务。 3、财务数据(亿美元)： 报表日期 2020/9 2020/6 2019 2018 2017 2016 营业收入 112↓ 73.4↓ 168.8 149.5 125 107.8 毛利 112↓ 73.4↓ 168.8 149.5 125 107.8 净利润 46.2↓ 31.1↓ 81.18 58.59 39.15 40.59 研发费用 - - - - - - 经营性现金流净额 49.71 33.17 81.83 62.23 56.64 46.37 净资产收益率 21.48% 16.53% 143.83% 107.87% 70.39% 69.48% 4、前瞻：万事达卡作为全球领先的支付公司，他致力于提供全球消费者一个更便利与更有效率的金融支付环境。万事达近四分之三的营收来自海外，其中欧洲的份额最大。多年来，国际业务为万事达卡增加了额外的多元化优势，特别是与Visa相比，后者的美国/国际收入差距在50%左右。然而，鉴于全球冠状病毒的爆发，目前非美国区域正迅速成为减少支出的地方。这与欧洲的情况不太一样，欧洲的一些非自由支配支出即使在衰退开始时也应该保持稳定。相反，拉丁美洲和亚太地区的发展中国家处于危险之中，特别是贫困国家，依赖发达国家汇款的消费者的支出大幅减少。 财务数据方面，2016年到2019年，其营业收入从107.8上升至168.6亿美元;净利润从40.59上升至81.18亿美元，基本上每年都保持稳定增长。此外，其经营性现金流净额保持稳定，且和利润接近，这也表明其利润真实可靠。从今年前三个季度的业绩来看，营业收入和利润均同比有所下滑。但如果单看第三季度利润和营业收入的下降幅度均有所扩大，但好在其前三季度经营性现金流净额同比保持稳定，这也表明利润的下降是可控的。 股价方面，近期处于横盘整理，在股价在336美元附近，目前PE在49.88倍左右，PB在57.88倍左右，看起来并不便宜。按照DCF法来估值，假设其未来5年的增长率为10%，永续增长率5%，其合理估值大概在3530亿美元附近，这表明现在的价格合理。因此，投资者需重点关注其未来利润的变化。 罗克韦尔自动化 1、市值(296.91亿美元)、PE(38.62倍)、PB(28.89倍)。 2、公司简介：罗克韦尔自动化有限公司是全球最大的自动化和信息化公司之一,致力于帮助客户提高生产力,以及世界可持续发展。罗克韦尔自动化总部位于美国威斯康星州密尔沃基市。西安恒生工业自动化有限公司是美国罗克韦尔自动化集团旗下的一家全资子公司,致力于为电力行业提供完善的自动化控制和信息解决方案。其业务范围已辐射亚太地区,并且为客户提供自动化控制系统和信息系统。 3、财务数据(亿美元)： 报表日期 2020/9 2019/9 2018/9 2017/9 2016/9 2015/9 营业收入 63.3↓ 66.95 66.66 63.11 58.8 63.08 毛利 25.9↓ 29 28.85 26.68 24.75 27.03 净利润 10.2↑ 6.958 5.355 8.257 7.297 8.276 研发费用 - - - - - - 经营性现金流净额 11.21 11.82 13 10.34 9.473 11.88 净资产收益率 142.93% 68.83% 25.02% 35.49% 34.36% 33.68% 4、前瞻：罗克韦尔自动化是全球最大的工业自动化与信息化的公司之一，他致力于为工业企业的数字化和智能制造转型提供解决方案和服务，产品广泛应用于生活必需品、食品饮料和医疗防护设备等产品的生产线上。目前，中国西安的恒生工业自动化有限公司是该集团旗下的一家全资子公司,并致力于为电力行业提供完善的自动化控制和信息解决方案。在疫情中，罗克韦尔自动化助力生产制造企业实现数字化转型升级，调整运营模式和供应链，在关键时刻做出了专业的布局。 财务数据方面，营业收入从15年到20年几乎没有太大的变化，利润从15年的8.276亿美元上升到20年的10.2美元，增长了23.2%。现金流方面，其经营性现金流净额一直是大于其利润的，这也表明公司盈利稳定可靠。另外，从今年的前三季度的经营情况来看，受到疫情的影响，营业收入和毛利均有小幅下降，但其净利润却并没有因此下降，这表明其经营效率非常不错。 股价方面，年初到现在涨幅在29%左右，目前PE在38.62倍左右，PB在28.89倍左右，看起来并不是很便宜。我们采取DCF估值法为公司估值，假设其未来5年的增长率为5%，永续增长率3%，其估值大概在251亿美元附近，这表明其现在的股价已经偏高。 财经日历 (以上分析仅代表对市场的看法，仅供参考;汇市有风险，投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 • 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品，经纪服务和交易技术的世界顶级供应商，为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务，产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台，最低的交易点差。 |
|
日内，美元指数恢复跌势，主要是因投资者预期美联储还会有更多货币宽松政策，且复苏会加速。另外，疫苗新的利好，也再次提升了非美货币的买需，打压了美元。因此，继续维持美元为偏弱结构，但近期美元下跌非常快，不排除极短线可能会有技术性反弹。而英镑兑美元大幅上扬。一方面的因美元的疲软;另一方面是因爱尔兰总理马丁表示，英国和欧盟的谈判代表眼前有选择条件，他们能够在本周敲定英退自由贸易协议，提振了市场风险偏好。因此，预计英镑仍有进一步上行的可能。 汇市焦点 避险货币方面，日内，美元指数恢复跌势，主要是因投资者预期美联储还会有更多货币宽松政策，且复苏会加速。另外，疫苗新的利好，也再次提升了非美货币的买需，打压了美元。因此，继续维持美元为偏弱结构，但近期美元下跌非常快，不排除极短线可能会有技术性反弹。 欧系货币方面，日内，欧元对美元小幅上扬，主要是因美元的疲软。但考虑到德国总理默克尔对疫情的担忧，以及欧洲央行还需更多的货币刺激，这都可能打压欧元。因此，预计欧元短线上涨空间有限。 英国方面，日内，英镑兑美元大幅上扬。一方面的因美元的疲软;另一方面是因爱尔兰总理马丁表示，英国和欧盟的谈判代表眼前有选择条件，他们能够在本周敲定英退自由贸易协议，提振了市场风险偏好。因此，预计英镑仍有进一步上行的可能。 商品货币方面，日内，商品货币整体较强。一方面是因亚洲股市的整体走强，使得市场风险偏好有所上升;另一方面是因美元的疲软。而从今日澳洲联储的利率决议来看，维持基准利率在0.1%不变，将3年期国债收益率目标维持在0.1%不变，符合市场预期。因此，预计澳元、纽元仍有上升动能，但空间或许仍然有限。 商品市场 黄金方面，日内，金价小幅反弹，主要是因美元的回落，以及抗疫限制措施可能扰乱全球经济的迅速复苏。整体来看，短线有一定反弹需求，中长期仍然偏弱。 油价方面，日内，美油整体偏震荡，主要是因OPEC+会议延迟到周四进行，多头有所顾忌，引发了市场对供给的担忧。因此，短线继续维持油价为高位整理结构。 摘要 CFTC资金流数据显示，美元空头处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，纽元多头也仍处于极值。 镑/美、澳/美、欧\美可兑现部分利润。 目标价 欧/美 美/日 镑/美 美/加 澳/美 纽/美 短线 1.2000 104.20 1.3400 1.2940 0.7380 0.7050 中线 1.1965 104.40 1.3400 1.2950 0.7360 0.7030 目标价 WTI XAU 短线 45.00 1795 中线 45.50 1790 财经日历 (以上分析仅代表对市场的看法，仅供参考;汇市有风险，投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 • 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品，经纪服务和交易技术的世界顶级供应商，为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务，产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台，最低的交易点差。 |
|
上周，美元指数整体较弱，主要是因疫苗的利好，美国政府有望顺利交接，美联储前主席耶伦可能被任命为财政部长，提升了美国新推大规模财政刺激的可能性。本周二23:00，鲍威尔将发表讲话，目前市场预计鲍威尔可能强调，美国新冠病例继续激增，美联储将采取进一步措施支撑经济。如果鲍威尔表示将会加强购债，美元可能承受一定的压力。此外，本周五21:30，美国还将公布非农数据，当前市场预计美国11月非农就业人数或增加50万人，失业率为8%，整体表现或差强人意。因此，本周维持美元指数仍将承压，但不排除有技术性反弹。 MEX前瞻 黄金方面，上周，黄金大幅下跌，失守1800美元重要关口支撑。主要是因市场对白宫平稳过渡的乐观情绪日益增强，以及疫苗研发总体上维持向好前景，令金价承压。不过考虑到，因疫情影响全球债务问题急速攀升，加之当前全球央行依然维持极度宽松的政策，这将给金价一定支撑。因此，本周继续维持金价为偏弱结构，但不排除会有技术性反弹。 油价方面，上周，美油上涨逾7%，主要是因疫苗前景总体向好，激发了市场对于石油需求迅速回升的希望;另外，美国原油库存意外减少，美国政府开启有序交接，OPEC+料将讨论推迟增产计划，也强化油价走强的预期。不过，目前任何可行的疫苗，都不太可能在未来几个月大规模接种，因此封锁和旅行限制明年可能仍会持续。而最新消息欧佩克+内部存在分歧，如果该组织并未达成推迟增产的协议，油市可能承压。因此，维持本周油价为高位震荡结构。 汇率市场方面： 美国方面，上周，美元指数整体较弱，主要是因疫苗的利好，美国政府有望顺利交接，美联储前主席耶伦可能被任命为财政部长，提升了美国新推大规模财政刺激的可能性。本周二23:00，鲍威尔将发表讲话，目前市场预计鲍威尔可能强调，美国新冠病例继续激增，美联储将采取进一步措施支撑经济。如果鲍威尔表示将会加强购债，美元可能承受一定的压力。此外，本周五21:30，美国还将公布非农数据，当前市场预计美国11月非农就业人数或增加50万人，失业率为6.8%，整体表现或差强人意。因此，本周维持美元指数仍将承压，但不排除有技术性反弹。 欧洲方面，上周，欧元兑美元收高，主要是因美元承压，同时有关新冠疫苗的各种消息也提振投资者对非美货币的吸引力。不过，目前市场预计欧洲央行料将于12月10日放松货币政策，这恐将打压欧元。因此，短线预计欧元仍有上升动能，但空间或许仍然有限。 英国方面，上周，英镑冲高回落，主要是因欧盟和英国表示，英国脱欧贸易协议磋商仍然存在重大分歧。考虑到英国和欧盟将进入“非常重要”的一周，因为贸易协议谈判进入最后几天，但双方仍未能弥合竞争政策和渔业权分配方面的分歧。因此，维持英镑为震荡结构，波动会加大。但如果本周达成，英镑将继续上涨;反之亦然。 商品货币方面，上周，商品货币整体较为强势，尤其是纽元大涨。主要是因新西兰抵御海外市场短线冲击的能力有所增强，以及市场对新西兰联储实施负利率的预期逐渐减弱，带动了纽元的走高。本周二11:30，澳洲联储将公布利率决议，目前市场预计澳洲联储在12月将维持利率不变，并强调将根据情况调整购债规模。因此，本周我们认澳元、纽元仍有上升动能，但空间或许仍然有限。 主要货币对 欧/美(EURUSD) 支撑：1.1900,阻力：1.2040 技术面,按照均线扣抵来看，短期均线为多头排列，为多方结构。KD在80以上，为轧空结构，需观察KD何市死亡交叉下破80才有真正的调整。 镑/美(GBPUSD) 支撑：1.3250,阻力：1.3480 技术面,按照均线扣抵来看，短期均线为多头排列，为多方结构。KD在50以上，为多方结构，但时间上基本已经接近尾声，需关注时间转折。 美/日(USDJPY) 支撑：103.5 ，压力104.75 技术面,短期均线呈现空头排列，因此，即使反弹上升空间有限。KD在50以下，仍然偏弱。 澳/美(AUDUSD) 支撑：0.7300,阻力：0.7450 技术面, 按照均线扣抵来看，短期均线为多头排列，为多方结构。KD在80附近，为多方掌控，但多方时间已经接近尾声。 纽/美(NZDUSD) 阻力：0.6950，支持：0.7100 技术面, 按照均线扣抵来看，短期均线为多头排列，为多方结构。KD在80附近，为多方掌控，但多方时间已经接近尾声。 美/加(USDCAD) 支撑1.2930，压力1.3100 技术上， 短期均线呈现空头排列，为空方结构。KD在50以下，为空方掌控，时间已经过半。 商品市场 黄金(XAU) 支撑：1850，阻力：1900 技术面，均线呈现空头排列，为空方掌控，即使有反弹空间也相对有限。KD在20以下，为多杀多结构，但如果KD突破20短线或有反弹。 原油(WTI) 支撑：43 阻力：46 技术面，短期均线呈多头排列，多方掌控。KD在80附近死亡交叉，虽为多方趋势，但短线或有调整。 摘要 CFTC资金流数据显示，美元空头处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，纽元多头也仍处于极值。 财经日历 (以上分析仅代表对市场的看法，仅供参考;汇市有风险，投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 • 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品，经纪服务和交易技术的世界顶级供应商，为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务，产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台，最低的交易点差。 |
