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量化交易策略 虽然前几周我们的量化交易策略净值有所回落，但回撤幅度相对有限，并且在上周基本已经企稳;值得大家注意的是，货币市场在2020年展依然展现出了稳固并明显的动量反转效应。投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.06%。本周组合及截至北京时间8月26日6:23盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，周二，美元指数走低。主要是因美国8月消费者信心跌至逾六年低点，令外界对美国经济复苏的可持续性产生怀疑。此外，制造业和住宅销售数据优于预期，加之中美贸易会谈消息积极，也提振了风险资产需求。考虑到美债收益率基本已经企稳，因此，美元下跌空间有限。如果周四鲍威尔的讲话像上次美联储会议纪要那样不及市场预期鸽派，或将继续支撑美元。因此，对于美元而言我们认为还有修复的预期。 欧元区方面，周二，欧元整体较强。主要是因德国第二季度GDP和IFO商业景气指数均好于预期，提振了人们对欧洲最大经济体经济复苏的希望，也推动了投机性买盘买入欧元。不过，从对冲基金来看，一直在减持多头仓位，周二大约有11亿欧元的期权到期，这也限制了欧元涨幅。技术上来看，1.1900以上短期依然很难突破，因此，我们认为其上升空间有限，并且短期均线还有反压的可能。 商品货币方面，周二，商品货币集体走高。一方面是因美元的走弱;另一方面澳洲联储主席洛威重申，澳大利亚出现负利率的可能性非常小，还再次排除了政府债务直接货币化和外汇干预的可能性;外加中国经济的向好提振大宗商品市场，这也带给澳元提供了支撑。因此，对于澳元而言还是维持其为震荡偏强的结构。 商品市场 黄金方面，周二，金价小幅下跌。主要是因疫苗的利好，以及国际经贸紧张关系的缓和，使得金价承压;但美元的再度走软也给予了黄金一定支撑。因此，短线维持黄金为震荡结构。投资者可重点关注本周四将在杰克逊霍尔召开的央行年会，等待美联储主席鲍威尔的讲话。 油价方面，周二，油价创3月初以来最高。主要是因飓风影响，投资者担心市场出现极度供应短缺的情况。另外，今日凌晨公布的API原油库存减少452.4万桶，降幅大于预期的350万桶也提振了油价。今晚22:30，将公布EIA原油库存，市场预计EIA库存将录得减少350万桶，考虑到API的利好，预计EIA将继续利好油价。 股指前瞻 港股方面，周二，恒指高开低走，午后受香港疫情防控措施放松利好消息推动，一度逼近翻红，最终收跌0.26%。技术上看，继续关注24500的支撑和26000的压力。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、纽元、澳元多头也处于极值。 欧/美、镑/美、澳/美空头可继续持有。 财经日历 (以上分析仅代表对市场的看法，仅供参考;汇市有风险，投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 • 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品，经纪服务和交易技术的世界顶级供应商，为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务，产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台，最低的交易点差。 【风险披露声明】 MEX的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。Mex Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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量化交易策略 虽然前几周我们的量化交易策略净值有所回落,但回撤幅度相对有限,并且在上周基本已经企稳;值得大家注意的是,货币市场在2020年展依然展现出了稳固并明显的动量反转效应。投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的,详情请参考《量化专题:基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.06%。本周组合及截至北京时间8月27日6:24盈亏如下,利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面,周三,美元指数整体偏弱。虽然美国7月耐用品订单数据向好也支撑了美元,但在月末仓位调整之际也使得美元下跌。数据方面,今日美国将公布初请人数和第二季度GDP,目前市场预期分别为100万人和-32.5%。不过今日市场的焦点,主要集中在21:10美联储主席鲍威尔将发表“货币政策框架评估”的讲话上,因为这将成为美联储政策行动的风向标。考虑到此前美联储会议纪要不及市场鸽派,目前市场预计鲍威尔的讲话可能不太会比市场预期的更加鸽派。因此,对于美元而言短线我们认为其下跌空间相对有限。 欧洲方面,周三,英镑整体较强。一方面是因美元的走弱;另外,近期英国经济数据的好转也推迟了英国央行实施负利率的预期,给予了英镑一定支撑。相比之下,昨晚欧元就要弱一些。但考虑到德国IFO商业景气指数显示德国经济已经从疫情打击中复苏,就业市场也相对较好,预计欧元短线向下修正的空间有限。 商品货币方面,周三,商品货币集体走高。一方面是因美元的走弱;另外,澳洲联邦政府表示财政宽松仍有进一步空间,同时澳洲联储对澳元汇价走强表现感到“可以容忍”,这两大因素均对澳元汇价构成了支撑;对于纽元而言,虽然新西兰联储有降息预期,使得纽元承压。不过,随着新西兰继续遏制疫情,以及汇价基本已经反映了负利率预期,纽元也获得了一定支撑。 商品市场 黄金方面,周二,金价V形上涨。主要是因美元指数在美联储主席鲍威尔发表讲话前夕走低,提高了黄金作为另类资产的吸引力;同时投资者押注各国政府将进一步出台刺激措施以减轻冠状病毒疫情的影响。短线维持黄金为偏强结构。 油价方面,周三,油价基本持稳,一方面是因美国原油库存下降,另一方面,大量炼油厂停产迎接飓风也提振了油价。但需求的疲弱也限制了油价上升幅度,短线维持其为震荡偏多结构。 股指前瞻 港股方面,周三,港股小幅高开,恒指收涨0.02%。盘面上,航天航空、特斯拉概念、草概念板块低走,燃料电池、在线教育、同股不同权板块走高。技术上看,继续关注24500的支撑和26000的压力。 摘要 CFTC资金流数据显示,加元、美元空头仍处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,欧元、纽元、澳元多头也处于极值。 镑/美、澳/美多头可兑现部分利润。 财经日历 (以上分析仅代表对市场的看法,仅供参考;汇市有风险,投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 ? 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品,经纪服务和交易技术的世界顶级供应商,为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务,产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台,最低的交易点差。 【风险披露声明】
MEX的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得,不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。Mex Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任,包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改,恕不另行通知。 |
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“不要急着决定，因为你经过一夜的深思熟虑之后，会涌现出更好的智慧。”语出自俄罗斯文学之父普希金，对于外汇交易平台的选择来说，这无疑是一个好的忠告。因为很多投资者一开始交易并不知道选择MT4还是MT5好，今天就看完大通金融MEX的讲述之后再作出决定吧。 其实在零售外汇业务中，所有人都认同，主宰这个领域的只有两个前端交易平台，而且来自同一个公司，那就是迈达克的MT4和MT5。 毫无疑问，于2005年推出的MT4已经在时间的考验中证明了自己。它拥有无与伦比的声誉，拥有交易者所需的所有功能。例如MT4市场中众多的制图软件、1700多个交易机器人、2000多种技术指标、复制交易、警报、财经新闻、移动交易等。 2010年，迈达克推出了MT5。MT5是一种多样化的金融交易平台，允许使用一个账户交易多种资产，支持外汇、差价合约、期货、期权、股票和债券等资产。迈达克在MT5上的雄心壮志是，将其定位为“外汇和金融市场中的最佳交易平台”。 而关于这两个平台的争论从未停止过;MT4和MT5各有一群忠实的支持者。那么，是什么导致客户分成两个团队呢?我们可以看看这两个平台之间的差异和各自的优势。 1、支持范围不同 MT4主要以外汇交易为主，支持CFD交易;而MT5支持的范围就大了很多，包括股票、期货和债券等等。 2、市场深度不同 交易者可以通过MT5的市场深度了解到市场流动性，有更高的透明度和直观性;而MT4不具备。 3、订单处理不同 MT4的订单处理只有2种方式，要么是全部成交，要么就全部取消;而MT5允许部分订单处理。 4、挂单方式不同 MT4常见的挂单方式有4种，包括买入止损、卖出止损和限价买进、限价卖出;MT5在MT4的4种挂单方式上增加了止损多单和限价止损空单，这两种新增的挂单方式是在设定的入场买入或卖出。 5、操作系统不同 MT4是2004年推出，支持 32位操作系统，4g内存运算;而MT5是2010年推出，支持64位操作系统，运算速度大大增加。 6、技术指标不同 MT4技术分析工具包括30个内置指标，提供24种分析对象，帮助交易者更好的分析价格趋势;而MT5在MT4的基础上新增了8种技术指标。 说了这么多，那到底哪个平台更好用呢? 大通金融MEX就再多说几句吧。如果投资者需要线下进行大量回溯测试、或想要交易股票和大宗商品市场，那么MT5是更好的选择。在尝试为市场带来更多创新的新创经纪商当中，MT5更受欢迎。如MultiBank MT5的优势和特点：完整的EA功能;80多种技术分析指标和分析工具; 保证没有价格滑落，没有重新报价和拒绝等。 与之相比，MT4平台目前更受成熟经纪商的欢迎，因其使用率非常高。MT4平台的一些限制是可以忍受的。它运行平稳，交易者已经熟悉了其各种功能、图表和智能交易系统。 当然咯，所谓萝卜青菜各有所爱，MT4和MT5孰优孰劣不能仅凭这几点就来做判断，对广大交易者来说，永远还是那句话，适合自己的交易软件才是最好的。 (以上分析仅代表对市场的看法，仅供参考;汇市有风险，投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 • 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品，经纪服务和交易技术的世界顶级供应商，为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务，产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台，最低的交易点差。 |
