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量化交易策略 值得注意的是，货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应，MEX动量反转量化策略再次来到前期高点附近，投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外，本周组合多头方向有一定调整。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月7日6:31盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，周四，美元指数宽幅震荡，一度从跌0.3%再到涨0.2%最后收盘下跌0.04%。今晚20:30，美国将公布美国7月季调后非农就业人口及失业率，市场预计7月非农将录得160万人，小于前值的480万人;失业率为10.50%，低于前值的11.10%。从周三公布的“小非农”ADP就业人数来看不及预期，仅新增就业16.7万人;另外，昨晚公布的初请失业金人数来看虽好于预期，但7月中旬有3130万人领取失业救济，这暗示美国就业市场处于停滞状态。因此，预计美国7月就业人口将继续增加，但步伐将明显放缓。此外，美债收益率的持续下跌也将继续施压美元;因此，预计后市美元指数仍以下探为主，但短线在分时级别出现背离以后不排除有技术性反弹。 欧元区方面，周四，随着美元的宽幅震荡欧元也呈现宽幅震荡的结构。其中，德国新冠确诊病例达到三个多月以来最高也令欧元失去了部分上涨动力。不过从中长线来看，欧洲与美国疫情的背离，以及复苏基金都将对欧元形成支撑;短线由于近期涨幅过大，不排除有技术性调整。 商品货币方面，隔夜商品货币继续大涨，主要还是因股市的强劲和市场对美国即将出台的刺激措施提振了市场风险偏好。此外，近期大宗原物料价格的上涨，也提振了商品货币;短线继续维持其为震荡偏多结构。 商品市場 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为高位震荡偏多结构。 黄金方面，隔夜黄金继续大涨，主要还是因债券实际收益率跌至负值，美元的走软以及全球经济的不确定性带来的支撑。对于今晚的非农数据，目前市场相对还是比较悲观;因此，我们继续维持金价为震荡偏多结构。 油价方面，隔夜油价小幅下跌，结束了此前连续四日上涨的行情;美国上周首次申请失业救济人数的下降令市场惊讶，但燃料需求低迷仍令投资者感到担忧，且美国防疫救济法案前景存在不确定性也施压油价。不过好在近期库存在继续下降，因此，短线维持油价为震荡结构。 股指前瞻 港股方面，周四，恒生指数跌0.69%，报24930.58点。其中，芯片、金融概念个股涨幅靠前。考虑到投资者乐观预期美国两党将就新的经济刺激计划达成协议，短线港股还是有支撑的。技术上看，继续关注24000的支撑和26000的压力。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美、纽/美多头可再次兑现部分利润。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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汇市焦点 避险货币方面，日内，美元指数有所回升。不过投资者的焦点也已转向晚间的非农就业报告，目前市场预计，美国7月非农就业人数或增加160万人，失业率为10.5%，平均每小时工资月率为-0.5%。考虑到周三ADP仅新增16.7万人，这暗示美国就业市场处于停滞状态。因此，预计美国7月就业人口将继续增加，但步伐将明显放缓。如果符合预期，将有望继续给予美元提支撑;反之，美元将面临进一步下调风险。 英国方面，日内英镑小幅回落，主要还是因美元的回升。考虑到此前英国央行维持利率不变，并暂时缓和了市场对实施负利率的担忧;此外，英国短期经济已有所恢复，这些都对英镑构成了一定支撑。因此，我们预计短线英镑调整以后，或许还有回升的可能。 商品货币方面，日内商品货币整体较弱，我们认为主要还是因全球贸易争端加剧的影响。此外，近日大宗商品价格有所回落也对澳元构成了一定压力。因此，不排除面有临阶段性调整需求，但中长线还是比较看好以澳元领衔的商品货币。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢目标，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月7日16:23盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市場 交易偏好 – 今晚维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为高位震荡结构。 黄金方面，日内金价高开低走，小幅回落，主要还是因美元的企稳。而今晚的焦点已逐渐转到美国非农就业报告，如果就业人数增幅较过去两个月大幅放缓，这将预示着疫情重燃，或许会为黄金再度提供上升动力。反之，金价可能会适度回调。但中期我们还是比较看好黄金。 油价方面，近日随着全球贸易摩擦进一步加剧，风险资产价格整体有所回落，美元的走高也令油价有所承压。考虑到疫情仍然冲击美国经济，如果晚间的非农数据表现不佳，这也会施压油市未来需求前景。因此，短线维持油价为震荡结构。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美、纽/美多头可再次兑现部分利润。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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1万美元现金等你来战，外汇模拟大赛报名了! 一起瓜分US $15,000现金。 汇市焦点 避险货币方面，日内美元指数虽跌破上周低点，但很快就快速回升，截止发稿美元指数微幅下跌。我们认为这样的反弹更多是快速破前低以后分时级别背离形成的。今晚20:30，美国将公布当周初请失业金人数，市场预期为141.5万人，前值为143.4万人;考虑到当前美国新冠新增确诊人数依旧在大幅增加，这将迫使更多的企业关门，美国失业人数可能继续攀升。因此，预计美元指数中线仍将以下探为主;短线或有技术性反弹。美/日方面，日内并没有太大波动，我们认为后市美/日仍将跟随美元的走势。 英国方面，今天下午14：00，英国央行公布了利率决议，维持利率及QE规模不变，符合市场预期。同时英国央行认为经济复苏比5月报告中假设得更早也更快，且未在决议中未提及负利率。受此影响，英镑兑美元大涨，并刷新了3月9号以来的高点。短线继续维持英镑为震荡偏强结构。 商品货币方面，日内商品货币波动不大，基本都呈现冲高回落的结构;虽然近期全球股市的上涨，对于市场风险偏好的提振，对澳元等商品货币构成了一定支撑;但随着美元的绝地反击，也对商品货币构成了一定压力。因此，短线维持其有调整需求。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢目标，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月6日16:25盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市場 交易偏好 – 今晚维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为高位震荡偏多结构。 黄金方面，日内金价继续大涨，并来到昨日最高点附近。一方面是因美债收益率持续低迷;另一方面国际地缘局势也诱发了避险买盘。此外，黄金ETF持仓不断上升也支撑了金价。因此，继续维持金价为高位震荡偏多结构。 油价方面，日内油价微幅上涨，一方面是因美国上周EIA原油库存大减737.3万桶，另一方面黎巴嫩爆炸事件激起人们对地缘紧张的担忧。不过，考虑到疫情仍然严峻，因此，短期继续维持油价为震荡结构。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美、纽/美多头可再次兑现部分利润。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
