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量化交易策略 值得注意的是，货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应，MEX动量反转量化策略再次来到前期高点附近，投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外，本周组合多头方向有一定调整。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月6日6:30盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，周三，美元指数继续走低，一度触及到上周低点92.54。主要是因美国7月ADP仅录得16.7万人，远低于预期的150万人，就业市场复苏的放缓也施压美元;此外，美债收益率的持续下跌也施压美元。今晚20:30，美国将公布当周初请失业金人数，市场预期为141.5万人，前值为143.4万人;考虑到此前初请人数已连续两周回升，而且美国就业市场复苏动能不足，预计后市美元指数仍以下探为主。 英国方面，周三，英镑兑美元一定涨逾90点。一方面是因美元的弱势，另一方面英国7月服务业PMI创2015年7月以来新高也带动了英镑的上涨。今日14:00，英国央行将公布利率决议和会议纪要。目前市场普遍预期英国央行在此次会议上不会做出任何政策调整，但不排除可能会透露在11月扩大刺激的可能，这或许会给英镑的走势带来压力。因此，中线我们继续维持英镑是有压力的，短线英镑为震荡偏强结构。 商品货币方面，近日美国强劲的企业财报和对即将出台的更多刺激措施提振了市场风险偏好，股市的集体上涨，这对澳元领衔等商品货币构成了一定支撑。此外，近期大宗原物料价格的上涨，也提振了商品货币，短线继续维持其为震荡偏多结构。 商品市場 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为高位震荡结构。 黄金方面，昨晚“小非农”数据不及预期，带动了金价大涨，此外，美元的走软和美债收益率下降也促使投资者囤积黄金。因此，中线我们继续维持金价为震荡偏多结构。但需注意近期金价涨幅过大，部分投资者可能有获利了结的欲望，从而可能会引发震荡。 油价方面，隔夜油价大涨，一方面是因美国上周EIA原油库存大减737.3万桶，另一方面欧洲和亚洲经济复苏明显，需求的整体上升也提振了油价。但考虑到近期疫情仍然严峻，这或将限制油价的升幅。因此，短线维持油价为震荡结构。 股指前瞻 港股方面，周三，恒生指数收涨0.62%，报25102.54点。其中，生物医药涨幅靠前。考虑到近期美股走势较强，短线港股还是有支撑的。技术上看，继续关注24000的支撑和26000的压力。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美、纽/美多头可再次兑现部分利润。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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有位著名的操盘手Ed Seykota曾说过一句名言：Everybody gets what they want from the market。这句话的意思是说：市场最终会给每个人内心深处最想得到的东西。 有人享受跟随潮流的热闹，有人享受踩中好行情他人恭维的虚荣，有人享受自我折磨的过程，他们的共性，是嘴上说着我想要赚钱，但心里享受的却是另一套。 公平的市场最终给他们带来了热闹、虚荣和自我折磨，但唯独却没有盈利。在市场上存活和盈利的人都是少数派，做交易这件事，真的需要天赋吗? 在回答这个问题前，大通金融MEX建议大家先思考一下，你想从市场中得到什么? 在市场里真正获得成功的人，都是认清了盈利的本质，并且心无杂念。他们的天赋，就是把交易这件事，当成了一件可持续经营的生意，他们不在意某一笔交易的得失，也不对每一笔交易倾注感情。 不过，凡事说归说，总得试一试才知道自己有没有天赋。 01认错就改 在这里大通金融MEX要强调下：天赋真的存在，而且交易肯定是需要天赋的，这是必备的条件(试问，哪个技能不需要点天赋啊?)。其实每个人都有天赋(潜能)，只是你是否知道它们是什么，是否肯努力把它“挖”出来，亲身体会呢?它的本质问题就是这个啦。 怎么挖呢? 有个不错的方法途径——犯错!(当然，这也是交易之路的必经途径) 毕竟成长就是试错，进化就是试错，繁衍也是试错，所以目的就是错，然后认识错，再改。 错了，自然会被淘汰，成为历史，那谁定义错呢?环境! 这里的主观变量不就是“认错”和“改错”嘛!既然改错是为了再次试错，所以，你也可以认为，天赋≈认错改错的能力，还可以理解为这是天赋的操作模式。 02坚持不懈 接下来就是你对交易环境的认识了。众所周知，不论盈亏，每个交易者都有自己的瓶颈，突破一个瓶颈上一个台阶，然后新的瓶颈又等着你，每一次突破都需要加倍勤奋和一点天赋。 聪明智慧的头脑和完美的人格，再加上努力、运气、坚持，这些条件就淘汰了大部分人。有天赋的人刚开始就赚钱，但最终却不一定能成功。你觉得巴菲特和杰西·利弗莫尔哪个更有天赋?市场之神只眷顾常胜将军。 所以坚持是最重要的，悟性低就花多几年，只要活下来就有机会赚钱，但赚大钱就需要更多了。 足够的聪明(悟性)，足够的呆板(执行力)，足够的悲观(资金管理)，足够的乐观(情绪控制)，足够的坚持(长期一致性)，足够的变通(选择)。 03善于自省 善于自省说白了就是爱做具体的“梦”，如此交易环境就容易具象化了。这环境就是你塑造的，若交易环境和你设想的环境有悖，弃了;和你环境有利的，你便留着，这也相当于一种试错。 紧接着就是制定交易策略，你所投注的市场价格基本在策略量化的范围里，如果不知道什么情况，就先看看，观望……保持时刻清醒，遇到什么事情都按照你想要的环境分析利弊即可。 这也是大通金融MEX常说的无论交易还是做人做事最大的天赋——“致良知”，即所谓的“知行合一”(“知”指良知，“行”是指每件事情按良知的判断来做，良知是天生的，每个人都有，知行本就是合一的，看你有没有被后天的种种不良欲望或者其它的东西污染无法看到罢了)。 结语 天赋，更多体现在技术层面。它就像是一种附加技能，往往伴随着自我崇拜，甚至导致自我疯狂，而疯狂，也是毁灭的开始。 不可否认，有些人确实很有天赋，交易做的非常好，但这只是万中无一的个例，更多的人，只是普通人而已，既然是个普通人，那就该踏踏实实的学习总结实践，去做点普通人该做好的事。 你要对这个市场，保持足够的敬畏。我们唯一可以控制好的，就是我们自己，对市场的变化我们无能为力，没人能准确预测未来。要记住，做到小心谨慎，步步为营，在这个市场存活下来比做英雄更加重要。 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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MEX外汇交易大赛，无需入金，够胆您就来，一起瓜分US $15,000现金; 汇市焦点 避险货币方面，日内美元指数继续走弱，我们认为主要还是因美债收益率的大跌，以及美国疫情救助计划的遇阻，投资者对美国经济复苏持悲观态度。今晚20:15，美国将公布7月ADP就业人数，目前市场预计将增加150万人，低于前值的236.9万人。考虑到近月美国疫情明显反弹，迫使多个州重新封锁，市场对本周的小非农数据并不乐观。因此，我们继续维持美元为偏弱结构;但需要注意，如果非农好于预期或国会在未来几天达成某种协议，那美元可能会出现一波技术性反弹。 英国方面，日内英镑继续走高，主要还是因美元的回落。明日，英国央行将公布利率决议，目前市场预计将按兵不动，但不排除可能会透露在11月扩大刺激的可能，这或许会给英镑的走势带来压力。因此，中线我们继续维持英镑是有压力的，短线英镑为震荡偏强结构。 商品货币方面，日内商品货币集体走高，我们认为一方面是因美国经济复苏忧虑拖累美债收益率大跌从而施压美元;另一方面近日全球股市的集体上涨，对于市场的风险偏好有所提振，这对澳元等商品货币构成了一定支撑。因此，短线继续维持澳元领衔等商品货币为震荡偏多结构。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢目标，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月5日16:26盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市场 交易偏好 – 今晚维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为偏多结构。 黄金方面，日内金价继续大涨，并再度刷新历史新高。一方面是因地缘政治风险的上升;另一方面，美元下探至近两年低点，且市场对进一步刺激计划的预期升温，均刺激了投资者买入黄金的预期。因此，继续维持金价为偏多结构。 油价方面，日内油价延续了昨日上涨态势，主要是因今日凌晨API原油库存录得减少858.7万桶好于市场预期。今晚22:30美国将公布EIA库存数据，鉴于API和EIA正相关性比较大，或许在短期内将继续提振油价。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美续涨可兑现利润。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
