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量化交易策略 值得注意的是，货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应，MEX动量反转量化策略再次来到前期高点附近，投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外，本周组合多头方向有一定调整。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月4日6:29盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，周一，美元指数微幅上升，一方面是因投资者平仓部分美元空头仓位;另一方面美国7月ISM制造业PMI录得54.2，创2019年3月以来新高，也给予了美元一定支撑。今日美国数据面相对较为清淡，投资者可重点关注技术面，就以形态上来讲，美元仍然偏弱，但短线向下的空间有限，是有企稳的可能。因此，短线维持美元为震荡结构。日元方面，随着近期全球股市的反弹避险情绪有所下降，美/日更多的是跟随美元的走势。 欧元区方面，周一，欧元兑美元下跌0.14%，一方面是因美元的企稳施压欧元;另一方面数据显示整个欧元区的工业都受到了裁员冲击，欧元也受此冲击下跌。尽管欧元短期内存在潜在的下行风险，但鉴于欧元区经济前景更加乐观，预计欧元在中期内仍存在上行空间。 商品货币方面，最近两个交易日商品货币跌幅较大，除了美元企稳以外，澳大利亚维多利亚州病例的激增也拖累了澳元。今日12:30，澳洲联储将公布利率决议，由于澳大利亚经济没有出现更多衰退迹象，市场普遍认为本次澳联储将维持利率不变，政策声明也不会做出改动，因此对于市场影响相对有限。但需要留意，低通胀对于澳大利亚的影响。中线来看，随着中国经济的企稳，这将对澳元领衔的商品货币非常有利。短线随着美元的企稳应该还有调整。 商品市場 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为震荡偏弱结构。 黄金方面，昨日金价在创下历史新高后回落，一方面是因美元和国债收益率反弹令金价涨幅受到抑制，另外一方面，金价来到历史高位获利回吐似乎也是理所当然的事，但没有任何迹象表明现阶段金价会出现更大的回调。因此，短线维持金价为高位震荡偏弱结构。 油价方面，昨日，美油涨逾1%，主要是因各国积极的制造业数据令油价获到了支撑。但投资者需注意，8月开始OPEC+将放宽减产限制，另外，冠状病毒感染病例激增，也将使油价上涨空间有限。因此，短线继续维持油价为震荡偏弱结构。 股指前瞻 港股方面，周一，恒生指数收跌0.56%;不过，考虑到美股受科技股业绩利好带动，集体反弹，短线港股还是有支撑的。技术上看，继续关注24000的支撑和26000的压力。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美、纽/美短线已转弱。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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如果给你5000美元,你会用来做什么?计划已久的出国旅行?为自己报个英语培训班?还是买个名牌包包?但你是否有想过,有人可以用这区区5000美元改变别人的一生,当然,他更改变了自己的一生。 他就是华尔街最优秀的外汇交易员之一的艾迪·塞柯塔。虽然对于公众和金融圈中的大多数人而言,艾迪·塞柯塔是不为人知的无名之辈,但他的交易业绩绝对能让他跻身我们这个时代最出色的交易员之列。 在1972年至1988年期间,他获得的投资回报率几乎让人难以置信。例如他的一位客户投资了5000美元,到了1988年,资金增长为1250万美元,创造了2500倍的收益。他认为交易最重要的就是愿意改变自己,否则你永远无法成功。 在艾迪·塞柯塔的访谈中,他曾透漏过自己关于外汇交易的一些经验,以及外汇交易的独特思维法则。 一、成功交易的要素是什么? 成功交易的要素是: ①止损; ②还是止损; ③依然是止损。 如果你能遵循这三条法则,你就会有交易成功的机会。 二、如何选择外汇交易机会 大部分是透过交易系统。不过有时候,也会因为一时冲动而进场。所幸因为冲动而进场交易的部位都不大,不至于伤及投资组合。 因此,外汇交易要遵从自己的交易系统进行,切勿因一时冲动而盲目做单。 三、每笔交易愿意承担的最大风险 最多5%! 不过,有时当重大消息导致市场行情突破他的止损点时,他所遭受的损失也偶尔会高于这个标准。 四、一直坚持的五大交易原则 1、减少损失,尽早投降 塞柯塔的第一条交易规则就是减少亏损,因为保护你的资本是你作为一名交易员的首要工作,其次才是赚钱。 因为没有钱,便不能交易。所以如果不能尽早减少亏损,最终会损失惨重。以下是塞柯塔关于失败的一些建议: 笑脸迎接失败的交易 要想在这一行出人头地,你就得像个成功者一样学会认输。一旦市场让你的交易理念失效,你就要承担损失。如果你错误地认为市场会转向对你有利,那你已经输了。接受交易损失的最好方法是制定一个计划,再加上小额押注,你将领先于其他外汇交易员。 狭隘的胸襟才是失败的本源 如果已经交易多年,那么我们肯定都经历过重大损失。可是如果不学会处理小额损失,那么你就会承担浪费整个帐户的风险。 恼怒和失去理智是最大的敌人 虽然损失会令人不快,但损失是业务的一部分。确保永远不会失去勇气的最佳方法是尽早减少损失。这是维持纪律和避免情绪决策的最简单方法之一。 2、赢要赢到尽,有风驶尽帆 想知道如何持续盈利吗?其实很简单,乘胜追击。 下面列出的每一个人都是百万富翁(或亿万富翁)交易员或投资者:比尔·利普舒兹、保罗·都铎·琼斯、瑞·达利欧、沃伦·巴菲特、卡尔·伊坎。我相信你一生中至少听过一次这些名字。他们每个人都有自己独特的风格,对市场、技术面与基本面甚至风险管理都有不同的看法。然而,它们都有一个非常重要的规则,即都要求不对称的风险回报比。这是一种奇特的说法,说明回报必须远远大于风险。 3、减低入市注码 在交易中控制情绪的最好方法之一就是少下注。如果你在一笔交易上冒险太多,你会陷入深深的恐惧和贪婪。 用流动资产净值的10%进行投机,一笔交易的风险低于投机账户的1%。这往往使交易账户净值波动较小。 【注意】:每笔交易的风险低于账户余额的1%,才不会失去你的帐户。 关于投入的资金 按规定,只能用不到其流动资产净值的10%进行投机(使用交易账户)。 流动净资产指的是包括现金和其他可以随时转换成现金的资产。 为什么只能用10%呢? 因为它让人们认识到用可支配收入进行交易的重要性。 换句话说,相当于拿你不需要的钱去冒险,而不是付房租、水电费、杂货或其他必需品的钱,这样不至于影响你的正常生活。 关于承担的风险 承担的风险不要超过你能承受的损失如果有很大的风险一定要确保胜利是有意义的。 如果你想成为一名外汇交易员,就必须在风险过高和风险不足之间取得平衡。 如果你承担的风险太大:恐惧就会取而代之,甚至你会因此失去勇气,最终毁掉你的交易账户。如果你没有承担足够的风险:那么你等待了两周的设置将不会产生有意义的利润。当这种情况发生时,很容易开始过度交易,因为你觉得回报不值得等待。 解决法是:冒足够的风险,让盈利变得有意义,但不要让损失迫使你失去勇气。 4、遵守外汇交易纪律 无论是风险限额的规则,还是在连续亏损期间你应该做什么的规则,交易规则对你的成功至关重要。 作为交易员,我们生活在一个没有很多边界的世界。你可以随时进出交易,也可以决定自己所能承受的风险大小。你可以随意交易欧元兑美元、英镑兑美元、澳元兑美元或任何其他货币对。 但在交易的时候没有人告诉你要冒多大的风险,或者是买还是卖,这一切都由你决定。 因此,这个时候遵守交易规则就显得尤为重要了,它们帮助你在这个没有很多边界的世界里保持自律。 5、在适当的时间修改买卖规则 遵守规则和打破规则之间的平衡是如此重要。换句话说,直觉和你的交易规则一样重要。 没有人生来就有能力仅凭直觉预测市场可能的走势。它需要人们花费数千小时去学习和积累经验。艾迪·塞柯塔表示如果有什么事情让他感觉不对劲,他会将规则丢掷一边,这十分重要。 五、写在最后 艾迪·塞柯塔无疑是我们这个时代最成功的交易者之一。 他知道胜率是微不足道的,重要的是拥有不对称的损益比。 他知道只有严格按照自己的交易规则来交易,才能在事情不顺心的时候保持冷静。 他知道何时打破规则的重要性。 虽然我们不可能都成为艾迪·塞柯塔这样的交易天才,但我们可以从他身上学到他的经验教训,MEX祝愿每位交易者在外汇交易这条路上少缴学费,少走弯路! 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得,不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任,包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改,恕不另行通知。 |
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量化交易策略 值得注意的是，货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应，MEX动量反转量化策略再次来到前期高点附近，投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外，本周组合多头方向有一定调整。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月3日6:30盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，上周五，美元指数一度较日低回升逾100点，我们认为一方面是因近期美元跌幅较大，投资者回补空头并获利了结;另一方面上周五美国通胀数据的回升，也在一定程度支撑美元。今日，美国将公7月ISM制造业PMI，目前市场普遍预期为53.6;考虑到美国7月Markit制造业PMI由6月的49.8升至51.3，录得2月份以来最佳表现，这也暗示美国7月ISM制造业有望取得乐观的表现。因此，短线维持美元为震荡偏多结构。 欧元区方面，上周五，欧元兑美元下跌0.58%。一方面是因美元的企稳反弹，另一方面，数据显示欧元区经济在第二季录得有记录以来最严重萎缩，也使得欧元承压。今日欧元区、德国、法国已将公布7月制造业PMI，目前市场预计变化不大。整体来看，虽然欧盟通过了7500亿欧元经济复苏基金协议，将会对欧元形成中长线支撑，但考虑到近期欧元涨幅过大，因此，短线有调整也是情理之中。 商品货币方面，最近两个交易日商品货币跌幅较大，除了美元走强以外，澳大利亚疫情的加剧也拖累了澳元。今日，中国将公布7月财新制造业PMI，目前市场预计将小幅高于预期，因此我们认为随着中国经济的企稳，将在中线对澳元领衔的商品货币非常有利。短线随着美元的回升应该还有调整。 商品市場 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为震荡偏弱结构。 黄金方面，亚市盘初，现货黄金小幅高开，一度刷新记录高位;主要是因新冠疫情进一步恶化、国际局势紧张等利好，继续吸引投资者增加黄金资产配置，给金价提供支撑。但考虑到黄金已经来到历史高位，美元也有继续回升需求，短线金价或将面临调整。中期来看，看涨黄金的理由仍未改变。 油价方面，亚市盘初油价并没有延续上周五的涨势小幅下跌，一方面是因美元的企稳施压商品市场。另一方面疫情的严峻已经OPEC+将增产施压油价。因此，短线继续维持油价为震荡偏弱结构。 股指前瞻 港股方面，上周五，恒生指数收跌0.47%;其中，军工股跌幅居前。考虑到美股受科技股业绩利好带动，集体反弹，短线港股还是有支撑的。技术上看，继续关注24000的支撑和26000的压力。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美、纽/美短线已转弱。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
