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量化交易策略 MEX动量反转量化策略继续在2020年货币市场展现出稳固并明显的每周动量反转效应，并再次来到历史新高附近，投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.23%。本周组合及截至北京时间7月15日6:30盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，隔夜美元指数继续走软，一方面因美国6月CPI通胀的回升，另一方面因市场预计欧盟就一揽子救助计划将达成一致，欧元的走强施压美元。日元方面，今日，日本央行将在11:00公布利率决议，目前市场预计日央行将保持货币政策不变，与此同时，预计日本央行将在前景展望报告中下调经济增速预期，但这不会令市场感到意外，因此，料不会对日元走势产生太大影响。 欧元区方面，隔夜欧元大涨，主要是因市场对欧洲央行会议和欧盟峰会之前的欧元前景保持乐观。明日欧洲央行将公布利率决议，目前市场预期欧洲央行将维稳政策不变，暂不增加宽松力度，欧元是有望也因此而获得提振。不过，从德国总理默克尔的讲话来看，似乎对本周达成协议感到悲观;如果欧盟领导人在峰会上一致同意欧盟复苏基金，欧/美有望上行突破1.1450，否则有转而下跌的风险。 商品货币方面，隔夜澳元大涨，我们认为主要是因中国进出口数据整体向好，提振了商品货币。今晚22:00，加拿大央行将公布利率决议。目前市场预计加拿大央行将保持利率在当前水平不变，而资产购买计划也将不会出现任何变化，或重申继续大规模购买资产直至经济复苏步入正轨。技术上，调整基本已经结束，时间上有利于多方。 商品市场 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为高位震荡结构。 黄金方面，隔夜金价走高，主要是因国际地缘政治关系紧张以及美国的冠状病毒病例数继续激增，令金价得到支撑。不过考虑到金价已攀升至2011年以来的最高水平，出现了获利回吐，使其价格承压。因此，继续维持黄金为高位震荡结构。 油价方面，隔夜油价周上涨，主要是因欧佩克上调2020年全球原油需求增速预期，以及OPEC+成员国如期履行减产额度。今日，API原油库存减少832.2万桶，超过市场预期的减少227.5万桶;考虑到API和EIA走同向的可能性较大，因此，预计今晚的EIA库存数据将继续支持油价。 股指前瞻 港股方面，港股周二低开低走，反复下挫，盘中曾跌逾500点。收盘恒指全日跌1.14%。考虑到市场担忧香港疫情状况，以及美股走势分化。港股或将继续面临压力。技术上看，关注25000的支撑。 摘要 CFTC资金流数据显示，美元、加元空头仍处于极值，因此，我们认为短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 澳/美、纽/美调整基本已经结束。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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“金钱是个好兵士,有了它就可以使人勇气百倍。”语出英国文学家莎士比亚,所以也无怪乎前仆后继的人涌入外汇市场啦,毕竟每个人都想成为“巨额财富”的拥有者。不过,世间万物,任何投资都是有风险滴,相信很多人都有过亏损的经历。那些声称自己从未在外汇市场上失手过,或者说在任何一次交易中都未“失手”过的投资人要么在撒谎,要么从未接触过外汇市场。 大通金融MEX此前也多次提过,多数成功的投资人每年亏损的次数要高出盈利次数,其成功的秘决就在于使成功的头寸最大化,使亏损的头寸最小化。 当一个投资人在外汇市场上连连亏损,盈利的希望已日渐渺茫时,该怎么呢?以下是大通金融MEX在外汇市场同优秀的投资人交往过程中总结出的一些经验之谈供大家借鉴: 1.切勿过量交易。如果你同时交易几个品种,并亏损连连,何妨缩短战线,集中交易一个或两个品种?这样你就可以紧跟市场,更好地监控你的做单质量了,而且,你的资金也不会飞速流逝。 2.详细做好交易日记。外汇投资人经常会犯一个错误,那就是在同个地方亏损。很多投资人都会有这样的感觉:这次亏损和上次的很像,这就需要投资人有应对的策略。如果你能做好交易日记,你就可以溯本推源,找出失败和成功的线索,及时做好调整。 3.假如在减少了交易品种的前提下,你仍是亏损不止,那最好撤身出来稍作休息。整理一下零乱的思路,你或许可以在大脑中"虚拟"一个市场,借以验你对市场判断的正误,从而找回你的自信心。若你在虚拟市场中仍不能把握方向,最好寻求其他投资方法。 4.如果你在外汇市场上已经亏损惨重,千万、千万不要再孤注一掷,以身家性命开玩笑!不要以为这样你就可以挽回资本或者反败为胜。事实上,卤莽的行为只会适得其反!记住,少投资就少冒风险,什么时候时来运转,资金允许你扩大投资,你再加码也不迟。在风险遍野,纷繁复杂的市场,要明哲保身,"委曲求全",这是成功投资家的经验之谈。 5.耐心和节制。大通金融MEX一再强调这一点,每次交易你是否遵循投资计划?如果不是,请遵从。每次做单后,是否没有制定出局战略?如果是,那你的交易计划不够完善。关于耐心,你是否比较急躁? 大通金融MEX和许多优胜的中长线投资人接触过,他们一年只做几次,且总是在静静等待"完美的时机"。只要大势判断准确,手头的头寸顺应了你的判断,就放长线钓大鱼吧。不要让市场牵着鼻子跑。 6.自信。对自己的投资理念要有信心。如果对自己的投资理念没有信心,问问为什么?假如你的投资方法真的不奏效,换一种。读读成功者写的书,看看他们是怎么成功的。当然,要注意那些所谓的投资秘决,成功妙计,赢钱大法之类招摇撞骗的书。 7.勤奋工作。如果你不能苦心研究市场,就别指望在外汇市场上赚到钱。你对所交易品种的基本面了解多少?即使你的技术分析十分精湛,你仍需对其基本面有一个较好的理解。 如果你想知道大通金融MEX对那些亏损惨重的投资者有什么忠告的话,大通金融MEX要说:不要轻言放弃。在没有赔光资产之前能够意识到自己需要帮助就是扭转乾坤的第一步。《道德经》中有云:千里之行,始于足下。前路正远,只要谦虚谨慎,努力学习,不断进步,就有收复失地,走向成功的一天! 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得,不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任,包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改,恕不另行通知。 |
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汇市焦点 避险货币方面，亚洲时段，美元指走势数震。虽然美国疫情新增人数仍居高不下，但投资者押注疫情造成最严重的时期已经过去，经济复苏的加快也削弱了美元的避险属性。今晚，美国将公布6月CPI数据，市场预期美国6月季调后CPI月率为0.5%，整理6月数据不难发现，商业活动指数创2011年2月以来新高，6月非农报告也非常靓丽。所以目前市场预计美国6月CPI将继续好转。因此，我们预计近期美元下行空间有限，或许还有技术性反弹。日元方面，虽然避险情绪对日元影响较大，但近期投资者似呼更加青睐美元，因此，短线美/日更多的是跟随美元的走势。 欧元区方面，日内欧洲股市集体回落，使得欧元短线承压回落。不过，目前市场预期欧洲央行本周将维稳政策不变，暂不增加宽松力度，欧元是有望因欧银决议而获得提振的，因此，下行空间应该相对有限，更像是技术性调整。另外，投资者也需密切关注7月17日至18日欧盟复苏基金的达成情况，因为它将决定欧元的中期趋势。技术上，短线关注10日均线1.1290的支撑。 商品货币方面，虽然日内中国进出口数据整体向好，在一定程度上提振了商品货币;但股市的大幅下跌也使得市场风险偏好回落，此外，澳洲疫情依然严峻，这使得商品货币难以走高。因此，我们认为近期商品货币需要更强的基本面才能重返升势，短线将面临压力。技术上，20日均线将是不错支撑。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.23%。本周组合及截至北京时间7月14日16:25盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市場 交易偏好 – 今晚维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为震荡偏弱结构。 黄金方面，目前来看，金价的回落，主要是受投资者获利了结的影响。因为，从基本面来看，并没有明显打压金价的消息，美国新冠病毒病例激增，还将继续提振市场对美联储出台更多刺激措，此外通胀预期抬头、国际地缘政治紧张气氛也将支撑了金价。因此，长线仍维持看涨基调不变，短线有调整需求。 油价方面，日内美油一度下跌超2%，因OPEC+技术会议召开在即，而投资者当前普遍押注OPEC+考虑到全球需求恢复的预期，将会把减产预期规模压缩200万桶/日，与此同时，伊拉克等国减产履约率始终不达标的状况仍在OPEC+体系内部引发质疑，这会给会议议程带来额外的不确定性。总的来说，短线油价仍将承压。 摘要 CFTC资金流数据显示，美元、加元空头仍处于极值，因此，我们认为短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 澳/美、纽/美已如预期调整。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
