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汇市焦点 避险货币方面，亚洲时段，美元指走势数震。虽然美国疫情新增人数仍居高不下，但投资者押注疫情造成最严重的时期已经过去，经济复苏的加快也削弱了美元的避险属性。今晚，美国将公布6月CPI数据，市场预期美国6月季调后CPI月率为0.5%，整理6月数据不难发现，商业活动指数创2011年2月以来新高，6月非农报告也非常靓丽。所以目前市场预计美国6月CPI将继续好转。因此，我们预计近期美元下行空间有限，或许还有技术性反弹。日元方面，虽然避险情绪对日元影响较大，但近期投资者似呼更加青睐美元，因此，短线美/日更多的是跟随美元的走势。 欧元区方面，日内欧洲股市集体回落，使得欧元短线承压回落。不过，目前市场预期欧洲央行本周将维稳政策不变，暂不增加宽松力度，欧元是有望因欧银决议而获得提振的，因此，下行空间应该相对有限，更像是技术性调整。另外，投资者也需密切关注7月17日至18日欧盟复苏基金的达成情况，因为它将决定欧元的中期趋势。技术上，短线关注10日均线1.1290的支撑。 商品货币方面，虽然日内中国进出口数据整体向好，在一定程度上提振了商品货币;但股市的大幅下跌也使得市场风险偏好回落，此外，澳洲疫情依然严峻，这使得商品货币难以走高。因此，我们认为近期商品货币需要更强的基本面才能重返升势，短线将面临压力。技术上，20日均线将是不错支撑。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.23%。本周组合及截至北京时间7月14日16:25盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市場 交易偏好 – 今晚维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为震荡偏弱结构。 黄金方面，目前来看，金价的回落，主要是受投资者获利了结的影响。因为，从基本面来看，并没有明显打压金价的消息，美国新冠病毒病例激增，还将继续提振市场对美联储出台更多刺激措，此外通胀预期抬头、国际地缘政治紧张气氛也将支撑了金价。因此，长线仍维持看涨基调不变，短线有调整需求。 油价方面，日内美油一度下跌超2%，因OPEC+技术会议召开在即，而投资者当前普遍押注OPEC+考虑到全球需求恢复的预期，将会把减产预期规模压缩200万桶/日，与此同时，伊拉克等国减产履约率始终不达标的状况仍在OPEC+体系内部引发质疑，这会给会议议程带来额外的不确定性。总的来说，短线油价仍将承压。 摘要 CFTC资金流数据显示，美元、加元空头仍处于极值，因此，我们认为短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 澳/美、纽/美已如预期调整。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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量化交易策略 MEX动量反转量化策略继续在2020年货币市场展现出稳固并明显的每周动量反转效应，并再次来到历史新高附近，投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.23%。本周组合及截至北京时间7月15日6:30盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，隔夜美元指数继续走软，一方面因美国6月CPI通胀的回升，另一方面因市场预计欧盟就一揽子救助计划将达成一致，欧元的走强施压美元。日元方面，今日，日本央行将在11:00公布利率决议，目前市场预计日央行将保持货币政策不变，与此同时，预计日本央行将在前景展望报告中下调经济增速预期，但这不会令市场感到意外，因此，料不会对日元走势产生太大影响。 欧元区方面，隔夜欧元大涨，主要是因市场对欧洲央行会议和欧盟峰会之前的欧元前景保持乐观。明日欧洲央行将公布利率决议，目前市场预期欧洲央行将维稳政策不变，暂不增加宽松力度，欧元是有望也因此而获得提振。不过，从德国总理默克尔的讲话来看，似乎对本周达成协议感到悲观;如果欧盟领导人在峰会上一致同意欧盟复苏基金，欧/美有望上行突破1.1450，否则有转而下跌的风险。 商品货币方面，隔夜澳元大涨，我们认为主要是因中国进出口数据整体向好，提振了商品货币。今晚22:00，加拿大央行将公布利率决议。目前市场预计加拿大央行将保持利率在当前水平不变，而资产购买计划也将不会出现任何变化，或重申继续大规模购买资产直至经济复苏步入正轨。技术上，调整基本已经结束，时间上有利于多方。 商品市场 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为高位震荡结构。 黄金方面，隔夜金价走高，主要是因国际地缘政治关系紧张以及美国的冠状病毒病例数继续激增，令金价得到支撑。不过考虑到金价已攀升至2011年以来的最高水平，出现了获利回吐，使其价格承压。因此，继续维持黄金为高位震荡结构。 油价方面，隔夜油价周上涨，主要是因欧佩克上调2020年全球原油需求增速预期，以及OPEC+成员国如期履行减产额度。今日，API原油库存减少832.2万桶，超过市场预期的减少227.5万桶;考虑到API和EIA走同向的可能性较大，因此，预计今晚的EIA库存数据将继续支持油价。 股指前瞻 港股方面，港股周二低开低走，反复下挫，盘中曾跌逾500点。收盘恒指全日跌1.14%。考虑到市场担忧香港疫情状况，以及美股走势分化。港股或将继续面临压力。技术上看，关注25000的支撑。 摘要 CFTC资金流数据显示，美元、加元空头仍处于极值，因此，我们认为短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 澳/美、纽/美调整基本已经结束。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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外汇交易与扑克游戏，原本风牛马不相及的两者居然有这么多的相似之处。大通金融MEX将用浅显的扑克思维，由浅入深，为投资者讲解外汇投资中的多种投资技巧。 1.保持十足的耐心 在扑克游戏和外汇交易中，耐心都是十分重要的。在扑克中，重要的是要等待正确的扑克牌组合，不能太早也不能太迟，有赢面的情况下才下注。 在外汇交易中，放弃和等待是主旋律，兵不在多而在精，盈利就来自多次等待与放弃之后的高胜率操作。 交易是艺术而不是科学。要确保自己少犯错误，你需要使用外汇交易中好的原则，来不断磨练自己的技巧。毕竟，这是想要成为持续盈利的交易者必经的路。就像MEX说的，交易需要耐心，所以你一定要保持耐心，并思考怎样学好这门艺术。 记住，如果你一直依赖于过去让你成功的交易策略，那么长期下来你对市场价格波动的观察将慢慢失去作用。所以每一次的外汇交易你都应该谨慎对待。 2.灵活的分析能力 一个老练的扑克牌高手会使用算牌的技巧，结合场上和手中的牌来决定是否打出，灵活运用扑克牌数据来获得优于其他玩家的优势。 在外汇交易中，交易者的技巧就是基本面和技术面分析，合格的交易者应该合理的利用这些分析技巧来决定是否建立仓位。冲动交易是非常危险的。逻辑型交易者知道怎样安全的使用杠杆比例，而冲动型交易者总是以破产结尾。作为交易者，你应该时刻让自己的决定具有逻辑性，以限制自己的亏损。 3.高效的应变能力 在扑克游戏中，每打出一张扑克牌都会引起牌局的变化，因此扑克玩家需要冷静灵活地不断适应牌局的变化。 同样在外汇交易时，交易者也需要灵活应对实时的市场环境变化。因为外汇市场完全是不可预测的，任何事都能随时发生变化。你原本的盈利可能在几分钟内就变成亏损。幸运的是，你还能使用移动止损等工具避免这些遭遇，而且进行多个交易也能避免一次性失去所有，这样也能给自己再创造盈利的机会。 4.管理好你的资金筹码 在扑克游戏中，管理筹码是策略重要的一环。玩家不会将筹码投入到一手坏牌中，而在好牌中下重注，根据当前的形势，合理运用好自己有限的资金筹码。 外汇交易和扑克游戏一样，要注意风险管理，知道每笔交易应该承担多少风险，风险越小，成功的机会就越多。因此，专业的交易者知道，当低风险机会出现的时候，一定要把握住进行交易。 记住：任意一场交易的风险永远不要超过2%。这也是外汇交易中流传最广、却最不被遵守的规则。很多专家的建议是，永远不要冒着超过总股本2%的风险，因为你绝不希望亏损超过你能承担的部分。但是，大多数外汇市场的交易者总是不遵守这条简单的金钱管理技巧，最后导致一无所有。为了避免遭遇这些，你一定要牢记这条规则，每场交易都设置2%的止损。 5.接受亏损及时抽身 我们知道，即使是赌王也不能把握每一把都赢，因此在自己拿到一手烂牌的情况下，果断弃牌止损才是上策。 同理在外汇交易中，谁都不能保证每一笔交易都能盈利，所以交易者应该控制好风险回报比，让自己的平均每笔订单赚得比亏得多，在市场波动程度超过资金承受范围时，果断止损，不要恋战。 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
