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汇市焦点 美国方面，周二美元指数续跌，主要是因美国和欧元区的制造业和服务业数据有所改善，且美国可能加码抗疫刺激的预期提振风险偏好。另外，考虑到全球首个新冠灭活疫苗国际临床(Ⅲ期)试验已正式启动，因此，我们认为中期避险情绪已经大幅下降，短线继续保持美元为震荡偏空结构。 欧元区方面，欧元区6月制造业PMI录得46.9，德国和法国6月制造业PMI分别录得44.6和52.1，均超预期。这也表明欧洲经济已经出现了初步复苏的迹象，欧元也因此大涨。今日投资者可继续关注德国6月IFO商业景气指数，预计较好的数据还将继续支持欧元。 商品货币方面，随着昨日欧美制造业和服务业PMI的回升，市场风险情绪上升，商品货币也集体获得提振。今日10：00新西兰联储将会公布利率决议。目前市场预计新西兰联储将会维持0.25%的利率，并将资产购买计划扩大到600亿纽元。此外，该联储还有可能会保留扩大购债规模以及降低利率的可能性。总的来看，新西兰联储的态度不会非常乐观，纽元可能会承受一定的压力。 值得注意的是，货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应，MEX动量反转量化策略因而一再创下新高，投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周下跌0.67%。本周组合及截至北京时间6月24日6:45盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市场 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)为震荡偏弱、黄金(XAU)均为震荡偏强结构。 黄金方面，随着美元的大幅走弱，以及新冠疫情打击经济前景，各国央行广泛实施货币刺激举措，刺激了黄金的避险需求。整的来看，短期我们还是维持金价为震荡偏多结构。 油价方面，油价从三个月高位回落，尽管近几天市场因需求回升的迹象而受到鼓舞，但人们对疫情的担忧引发了一些谨慎情绪，早间API原油库存录得增加174.9万桶，远超预期的36.7万桶，因此，市场预计今晚的EIA原油库存将再次增加，并对油价构成一定压力。因此，短线我们维持油价为震荡偏弱结构。 股指前瞻 港股方面，周二港股走势反复，早盘微幅高开后跌超1%，随后又拉升至1%，午间企稳，尾盘持续飙升。收盘恒指涨1.62%。考虑到周二美股午市续向好，短期港股或有企稳预期。技术形态上，25000存在一定压力，下方22500是短期支撑。 摘要 CFTC资金流数据显示，英镑、加元空头仍处于极值，因此，我们认为短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元多头也处于极值。 澳/美、纽/美多头可继续持有。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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在金融行业，大多数人都是在交易多年后，开始进入"顿悟时刻"，并寻求其他精神层面的出路。比如很多人交易到了后期，就开始选择研究道德经。 而在外汇界有位高手却刚好相反。在2001年，他的职业还只是一名瑜伽教练和瑜伽心理治疗师。 可他后来却投身于交易中，等到了2004年时，他已建立自己的基金公司，手上所管理的资金超过1000万美金。 这个高手，就是大通金融MEX今天要和各位说说的大神克里斯·卡普尔(Chris Capre)。 01机缘巧合下转行外汇 转行前，克里斯·卡普尔的瑜伽练习已经长达13年。作为瑜伽治疗师也已有7年多，主要工作是帮助一些受创伤的人进行康复治疗。 2001年，克里斯·卡普尔发觉瑜伽并非通往财富自由之路的最佳选择，于是转而寻求其他机会。他开始学习投资，去了解互惠基金和股票市场，但是却因为这些投资时间受到限制而感到失落。 克里斯·卡普尔入行外汇，也是相当机缘巧合的故事：一位医生客户，给了他一本书，是本莫兹里奇(Ben Mezrich) 写的《丑陋的美国人》克里斯·卡普尔看完这本书后，立刻开了一个模拟账户，一个月后又开了真实账户，至此，在这条路上就一去不回头了。 02得失之间，进步斐然 进入外汇市场后，克里斯·卡普尔发现交易是一件很自然、且水到渠成的事。无论技术分析还是交易技巧，他总能很快上手。或许，这就是大通金融MEX常说的，"交易需要天赋"，而天赋并非每个人都有。 即便如此，克里斯·卡普尔刚开始也犯了不少错误。最要命的一个是他没有进行风险管理，过度使用杠杆。克里斯·卡普尔开户资金是3000美金，一开始便以标准手在交易。不过运气眷顾他，最开始的8-9场交易连续盈利，给了很多缓冲。 6个月后，账户已经飙升到83,000美金。就在这时候，他遭遇了滑铁卢，5分钟亏损10,000美金，15分钟内亏掉了25,000美金。 接下来的6个月，克里斯·卡普尔几乎全部花在心理建设上，让自己真正懂得并消化交易、亏损、盈利、情绪等等。 克里斯·卡普尔曾在知名经纪商FXCM工作了两年。离开FXCM后，他好奇对冲基金是什么样子。于是联系了几家曾想挖他的公司，最终选择了一家。一年后，离开对冲基金，建立了自己的外汇服务公司2nd Skies。 2002年，克里斯·卡普尔开始为一些家族管理基金。两年后，他和交易合作伙伴共同创建了基金公司KronosFX，并开始接收公众投资资金。投资者的最小投资金额为250,000美金，而此时公司所管理的资金超过1000万美金。 03克里斯·卡普尔的交易心得 克里斯·卡普尔认为，大多数我们看到的价格走势都是市场订单流量的结果，而非起因。他表示，市场只存在几个真相： 1. 只要有买卖订单，市场就会变化; 2. 价格波动是订单流量(市场买卖订单总量)的完全表现形式。 克里斯·卡普尔在探索一目均衡表指标(Ichimoku Cloud)后就非常喜欢其背后的趋势交易概念。这种指标能给到的信号很少，因为它过滤掉了很多错误的信号。他认为，这种指标的设计目的是捕捉趋势活动，寻找支撑/阻力位和潜在的市场回调，这本身就比价格走势更有趣。 04成功者往往自律 克里斯·卡普尔每天清晨5点起床，做90分钟瑜伽和冥想。在纽约开市和主要新闻发布前的30分钟，他便在电脑前做准备工作，让自己进入交易状态。这段时间主要用来了解前一晚的市场(亚洲和欧洲市场)都发生了什么。 克里斯·卡普尔表示，"我一眼就能看出价格是否形成趋势抑或在盘整，然后据此决定自己要用什么工具。" 成功从来都不是一蹴而就的，而是经过精心的策划，一步步达到目标。 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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汇市焦点 避险货币方面，日内美元波动不大。虽然股市上涨，以及经济复苏乐观预期提振了市场风险偏好，但二次疫情的担忧也限制了美元跌幅。今日，包括欧元区、美国等多国都将公布制造业数据，随着全球经济重启，市场预计制造业数据将大幅好转。因此，不排除市场会继续押注全球经济至暗时刻已经过去，并提振股市打压避险资产。因此，对于美/日元而言，我们认为还有继续上行的空间。 欧洲方面，日内欧元整体波动不大，主要是因德国央行行长率先表态，说德国经济应该走出低谷，情况正在好转，只不过深度衰退之后的复苏相对缓慢，大幅提升了投资者信心。今日德国也将公布制造业数据，随着经济数据的企稳也在一定程度上支撑欧元。而英镑就相对较为弱势一些，主要是因脱欧仍然存在不确定性拖累了英镑。 商品货币方面，日内亚洲股市集体上涨对商品货币构成了一定支撑，另外，今日预期较好的制造业数据也在一定程度上支撑商品货币。因此，我们认为短线商品货币是有企稳的可能。明日新西兰联储将会公布利率决议。在上个月，该联储维持利率不变，并且表示准备好进一步下利率;不过由于负利率的代价比较大，该联储不会在本月采取负利率。基于此，我们预计新西兰联储将会维持0.25%的利率，将大规模资产购买计划扩大到600亿纽元。此外，该联储将会保留扩大购债规模以及降低利率的可能性。总的来看，新西兰联储的态度不会非常乐观，纽元可能会承受一定的压力。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周下跌0.67%。本周组合及截至北京时间6月23日16:20盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市场 交易偏好 – 今晚维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为震荡结构。 黄金方面，日内金价小幅回落。主要是因今日多国将公布制造业数据，目前市场普遍预期较好，在一定程度上打压了避险情绪。因此，今日我们维持黄金为震荡结构，不排除有技术性拉回。 油价方面，随着各地逐步解除防疫封锁，需求的回升，以及主要生产国的供应趋紧，支撑了油价。但短线我们也不能忽视疫情反弹的担忧升温，因此，短线我们认为油价上升空间有限，有震荡整理的需求。 摘要 CFTC资金流数据显示，英镑、加元空头仍处于极值，因此，我们认为短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元多头也处于极值。 澳/美、纽/美多头可继续持有。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
