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量化交易策略 虽然近几周我们的量化交易策略净值有所回落，但回撤幅度相对有限;并且值得注意的是，货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应。投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外，本周组合有一定调整。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周下跌0.01%。本周组合及截至北京时间8月20日6:23盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，周三，美元指数跳涨0.78%。主要是因美联储会议纪要并未暗示即将放松前瞻性指引和QE，不及市场预期鸽派，交易员也因此感到失望从而引发了获利了结支撑了美元。另外，美债收益率的企稳也提振了美元。因此，短线维持美元指数为震荡偏多结构。今晚20:30，美国将公布当周初请失业金人数，目前市场预计为92.5万人，虽然前两周初请失业金人数都录得下跌，但目前市场认为美国就业情况依然不容乐观，因此投资者需继续关注。 欧元区方面，周三，欧元兑美元大跌0.67%，为七个交易日以来首次下跌;主要是因美元的企稳反弹;此外，本周有大规模的看涨期权将要到期，也引发了机构卖出欧元锁定利润。指标上来看，日线KD呈现顶背离的结构，因此，短线维持欧元有调整预期。 商品货币方面，周三，澳元、纽元大跌。一方面是因美元的大涨;另一方面全球疫情仍然严峻，未来经济增速预期下降，再加上近期股市的下跌，市场风险情绪有所下降，也对澳元、纽元形成了一定打压。因此，短对于澳元而言还是有调整预期。 商品市场 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为偏弱结构。 黄金方面，周三，金价一度回落逾80美元，收盘下跌3.92%。主要是因美联储会议纪要并未暗示即将放松前瞻性指引和QE，鸽派不及预期美元指数大幅飙升，令黄金多头感到失望。因此，短线继续维持其为震荡偏弱的结构。 油价方面，周三，油价波动不大。虽然欧佩克+联合部长级监督委员会会议上，欧佩克+同意在8月和9月进行补偿性减产，利好油价;但市场对美国燃料需求疲软的担忧挥之不去，也限制了油价涨幅。因此，短线维持油价为震荡结构。 股指前瞻 港股方面，周三，受台风影响，港股早盘取消交易。恒指收跌0.74%;华为概念股跌幅居前。考虑到美股近期涨跌不一，因此港股或将面临一定压力。技术上看，继续关注24500的支撑和26000的压力。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、瑞郎、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美如遇冲高可兑现利润。 财经日历 (以上分析仅代表对市场的看法，仅供参考;汇市有风险，投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 • 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品，经纪服务和交易技术的世界顶级供应商，为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务，产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台，最低的交易点差。 【风险披露声明】 MEX的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。Mex Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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MEX外汇模拟交易大赛，无需入金，够胆您就来，一起瓜分US $15,000现金; 汇市焦点 避险货币方面，日内，美元指数微幅震荡。主要的支撑来自于美联储会议纪要不及市场预期鸽派;此外，有消息称，美国两党可能就“瘦身版”刺激计划达成一致，这也在一定程度上提振了美元。今晚20:30，美国将公布当周初请失业金人数，目前市场预计为92.5万人，因美国近期的疫情有缓解的趋势，所以初请人数预期也在下滑，如果公布值低于预期，美元将获得一定支撑。总体来看，短线我们认为美元下行空间有限，有企稳回升的预期。 欧元区方面，日内，欧元小幅走升。一是因德国7月PPI好于预期;二是因欧洲央行也将于今晚公布会议纪要，虽然市场预计这份纪要可能不会有太多的亮点。但投资者相当警惕今晚的纪要会和美联储纪要一样，不如市场预期鸽派，从而使得欧元有走强的可能。不过，就技术面来看，昨日开盘价1.1931附近存在较大压力，因此，上升空间不一定会很大，如不能有效突破，还有可能会出现反压的可能，投资者需注意。 商品货币方面，日内，澳元、纽元相对较弱。主要是因中美贸易谈判失利，亚洲股市纷纷下挫市场风险情绪下降;此外，美联储会议纪要暗示其不急于强化收益率控制措施，这也令期待美联储继续宽松的投资者感到失望。短线继续维持澳元、纽元为重点偏弱结构。而接下来的几天投资者可重点关注中美经贸磋商的视频会议，看是否讨论第一阶段经贸协议落实情况。 MEX 量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周下跌0.01%。本周组合及截至北京时间8月20日16:22盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市場 黄金方面，日内亚洲股市集体下挫，黄金最多反弹30逾美元，但整体仍然偏弱。不过，从中期来看黄金的避险需求还是有，一是投资者对美国政局前景风险感到担忧，二是贸易关系的紧张。整体来看，考虑到负利率预期在减弱，金价维持高位震荡或许是更好的选择。 油价方面，日内，油价小幅回落。虽然欧佩克+同意在8月和9月进行补偿性减产;但疫情仍对需求复苏构成了威胁，因为“由于第二波疫情带来的风险越来越大”，复苏步伐的放缓也使得油价承压。因此，短线维持油价为震荡结构。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美如遇冲高可兑现利润。 财经日历 (以上分析仅代表对市场的看法，仅供参考;汇市有风险，投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 • 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品，经纪服务和交易技术的世界顶级供应商，为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务，产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台，最低的交易点差。 【风险披露声明】 MEX的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。Mex Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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汇市焦点 避险货币方面，日内，美元指数依旧弱势。一方面是因新一轮刺激方案仍未打破僵局，投资者担心美国将难以重获经济增长动力，美元需求受到削弱。另一方面，债券收益率的走低，以及美国大选的不确定令美元承压。明日凌晨02:00，美联储将公布货币政策纪要。由于美国新一轮经济刺激法案一直“难产”，市场预计美联储将会继续强调财政支持的重要性，并在这种情况下不得不使用更多工具支撑经济，直到摆脱危机。因此，偏鸽派的预期或将继续施压美元。但投资者也需留意，由于民主党目前释放出了让步迹象，愿意将刺激规模减半。如果出现新的转机，外加美元近期已经超跌，不排除会给美元指数企稳反弹提供机会。 英国方面，日内，英镑小幅走升。主要还是源于英国与欧盟新一轮脱欧谈判的开始，市场预期此次谈判将出现重大进展。不过，就目前来看英欧双方仍然在几个重大问题上存在分歧，谈判应该不会一帆风顺。数据方面，从今日英国公布的7月CPI和零售物价指数来看均好于预期，这也减弱了英国央行接下来推出负利率的预期。因此，接下来的重点是关注脱欧谈判;如果谈判能取得进展，英镑将继续走强。但如果僵局再度出现，英镑则可能会跌回到1.30下方;短线继续维持英镑为震荡偏多结构。 商品货币方面，日内，澳元、纽元同样小幅走高。一方面是因美元的回落，另一方面近期中国经济的继续回升也支撑了澳元。因此，短线对于澳元而言或许还有上升动能，但空间不一定很大。今天，加拿大将公布CPI，市场预计7月CPI月率为0.4%低于前值;考虑到加拿大通胀仍然低迷，可能会增加加拿大央行进一步宽松的预期。 MEX 量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周下跌0.01%。本周组合及截至北京时间8月19日16:24盈亏如下，利差(库存费)为正向。 商品市场 黄金方面，日内，即使美元指数跌至两年低点，但也未能阻止部分投资者锁定获利。从中期的趋势来看，随着美联储继续压低名义利率，且通胀预期有所上升，金价还是有支撑的;但还想美联储将利率降的很低，其实也不太可能，因此，对于金价而言高位震荡或许是更好的选择。 油价方面，日内，油价小幅回落。今晚22:00，OPEC+部长级委员会会议，市场普遍认为此次会议并不会有太大变动。但是如果欧佩克+暗示将采取严厉措施督促伊拉克等成员国提高减产效率，那么油价可能因此而获得提振。此外，今晚还将公布EIA库存数据，从凌晨的API库存来看，EIA库存有望录得超过预期的降幅。因此，短线我们认为油价还是有支撑的。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。 欧/美、澳/美多头可继续持有，但如遇冲高可兑现部分利润。 财经日历 (以上分析仅代表对市场的看法，仅供参考;汇市有风险，投资需谨慎。MEX不会为(直接或间接)使用此资料而可能导致的任何盈亏负责。) MEX 出品 • 必属精品 MEX GROUP是在线金融产品，经纪服务和交易技术的世界顶级供应商，为零售和机构客户提供优质的在线交易、清算和风险管理服务，产品包括外汇、差价合约等。致力于为广大客户提供最稳定的平台，最低的交易点差。 【风险披露声明】 MEX的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。Mex Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
