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50美元账户免费赠送，0投入体验真实交易市场 量化交易策略 MEX动量反转量化策略虽然在近两周有所回落，但从中长期来看依然在货币市场展现出了稳固并明显的每周动量反转效应。投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外，本周组合和上周组合保持一致。 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周下跌0.41%。本周组合及截至北京时间7月28日6:25盈亏如下，利差(库存费)为正向。 汇市焦点 避险货币方面，周一,美元指数刷新2018年6月以来低点93.47，主要是因市场担心美国新增病例不断飙升，且美联储将于本周四继续重申将利率保持在低位的承诺。另外，美国参议院共和党公布新一轮财政刺激方案也令风险情绪受到支撑，进而施压美元。今晚22:00，美国将公布美国7月谘商会消费者信心指数，市场预计将录得94.5，低于前值的98.1。因此，我们继续保持美元为震荡偏弱结构。 欧元区方面，昨日欧元继续大涨。我们认为主要还是受欧盟达成的复苏基金协议的支撑;另外，德国7月IFO商业景气指数好于预期也支持了欧元。考虑到欧洲疫情比美国控制的要好，我们将看到稳定的投资回到欧洲，这也将继续支持欧元。因此，短线继续维持其为震荡偏强的结构。 商品货币方面，隔夜美元的下跌，以及美国参议院共和党公布新一轮财政刺激方案，这对商品货币构成了一定支撑。但新冠病例的激增以及澳洲第二大州重新实行封锁措施也限制了澳元的上涨空间。不过，从中线来看，还是老观点，经济复苏似乎依旧是大趋势，尤其是中国经济表现出众，这将对澳元领衔的商品货币非常有利。因此，中期继续维持澳元、纽元为震荡偏多结构，短线调整已经接近尾声。 商品市场 交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)为震荡偏多结构。 黄金方面，今日早盘黄金突破1950美元，创历史新高。推动金价上涨的因素有美元连续下跌、实际利率走低，以及地缘政治风险的升温。另外，美国今日达成了1万亿的财政刺激政策，这都将利好黄金。因此，继续维持黄金为震荡偏强结构。 油价方面，周一，油价上涨近1%，主要是因市场希望刺激措施将重振美国经济;另外，美元跌至近两年以来最低也提振了以美元计价大宗商品的吸引力。不过考虑到库存增加和冠状病毒疫情升温而导致需求放缓的担忧。继续维持油价将高位震荡。 股指前瞻 港股方面，周一，港股高开低收，恒指收跌0.41%。黄金及贵金属板块涨幅居前。考虑到疫苗测试报喜，美股走高，预计港股短线压力降减弱。技术上看，继续关注24000的支撑和26000的压力。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元多头也处于极值。 欧/美、澳/美、纽/美盈利已比较丰厚，可兑现部分利润。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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50美元账户免费赠送，0投入体验真实交易市场 交易市场追单之人屡见不鲜，但多为铩羽而归，大获全胜者凤毛麟角。确实，追单这种事一旦把握不好，亏损都是小事，重者可能直接穿仓令账户失去交易能力，所以，我们经常能听到来自朋友甚至是自己内心的温馨规劝：控制自己，不要追单。但在实战交易中，你会发现很多行情在真正面临质的转折时，它往往不会给你太多上车的时间，若要苛求完美，或许直到整段行情走完，交易者可能会在“回调之后再入场”的思维中完美错过。 我们当然知道没有永远不回调的行情，我们当然知道机会天天有不急于一时半刻，我们亦清楚追单一个操作不当就有可能令账户面临较大损失。但如果类似的完美错过在交易中屡屡出现，这很容易会影响到交易者的心态和交易节奏，这同样是交易者应该正视的客观事实，你不能说因为这种心态是错误的，你就要反对它。都说交易是反人性的，但很多时候你会发现有些人性越是反对，它越是容易在关键时刻跳出来跟你捣乱，所以，规劝人性的方式并不是靠一味的打压，而是让积压的情绪找到释放的出口。而追单亦是如此，不能因为它是激进的可能带来风险，我们就要完全杜绝，事实上追单本身并不可怕，可怕的只是盲目的追单，我们并不认为交易中要完全杜绝追单的行为，但前提是你需要找到“追”的正确姿势。 符合最初趋势方向的才追 我们刚才说很多时候的行情启动都是突然的，其波动力度可能也大于往常，往往不会给我们太多的进场机会，但并不意味者一看到大的波动的时候你就要奋起直追。交易者需认识到，纵使实际中的行情往往表现突然，但在行情没有发动之前，你总需要对整体的运行规律有一个分析和预判，行情接下来的大概率方向是什么，有什么样的依据等等，交易者必须有一个计划和准备。在行情突然出现快速启动时，运行的方向符合你最初预判的方向，这是达到追单条件的基础，否则这就叫做慌不择路。如果行情波动的方向与你的方向相反，纵使出现再大的行情，你都应该知道这不符合你的预判，超出了你的交易计划，这个时候需要的不是获利，而是谨慎。 符合盈利预期的行情才追 追单原本就意味着不确定的风险可能要比平时交易者来的要大，所以且不说最终结果如何，但起码在进场之前交易者必须要能看到合理的盈利预期才行，一般情况下，行情只有在波段刚刚起涨时或是结构性破位之后才可能进一步打开后续空间，这是追单应该符合的另一个条件，你不能说因为行情波动大，但接下来还有十几个点就要到关键支撑阻力位了也急急忙忙追进去，这就成了饥不择食。 时间和空间上的配合或为追单争取赢面 众所周知，在欧盘和美盘时间的前半段时间，一般是国际主力资金交投最活跃的时候，如果一段行情的启动发生在这些时间段当中往往因筹码相对集中而更容易成功，这也可能为追单争取更多的赢面;此外，交易者还可以关注追单之前，行情在日内当中已经产生的运行波幅，比如正常情况下黄金的日内波幅可能在150-200点左右，如果行情突然发动，而这个时候日内的波幅还只在100点之内，那意味着即使在日内波幅不超出常规运行之下，交易者仍然存在较大的盈利空间。相反，当行情已经接近尾盘时段，而空间上亦接近于常规波动值的水平，除非是有明显的基本面因素阻力，否则这可能不是一个合适的追单时机。 入场和止损 追单的“追”字看起来是一种急切的心理，但交易者真的把它理解成急切的意思就很危险。自古以来心急吃不了热豆腐，心急之下想要做好一件事几乎不太可能，所以纵使再急，必要的等待和确认依然少不了。不管是破位追单还是行情启动初期的追单，都应该在K线收盘之后再进行入场，比如关注30分钟和1小时。 此外，止损的设置是追单中的一大关键，正常情况下，如果一个单子用追来形容，那大概率已经错过了较好的进场点位，由此止损也注定不可能按照此前止损点位进行，否则你会发现止损空间之大并不是这么容易承受，这个时候关注行情的启动点很重要，交易者可以根据5分钟观察行情的明显启动点，抑或是以30分钟的启动K线寻找止损点位，此逻辑是，如果行情未在这一次的启动点持续发力并重新回撤启动点之外，那亦为此次追单已经失去了意义，应该及时离场。 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
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50美元账户免费赠送，0投入体验真实交易市场 MEX前瞻 黄金方面，上周，随着全球疫情继续扩散，以及欧盟和美国出台了大规模的刺激计划，导致金价大涨。此外，近期美债收益率走低使美元承压，也推高了黄金。目前市场普遍预期，周四凌晨美联储将维持利率不变，但是鸽派言论可能导致美元继续遭遇抛售，因此，继续维持黄金为偏多结构。 油价方面，上周，油价小幅攀升。主要是受到弱势美元的支撑;同时，欧美力推财政刺激，支撑了市场风险偏好，利好油价。不过，目前市场认为油价的下一步走势可能是下跌。一方面是因欧佩克+即将放松减产限制，原油市场供应将会增加。另一方面，原油需求方面也出现了问题。美国等原油消费大国的需求放缓，航空业的复苏陷入停滞。这些都表明，油价接下来可能走弱。 汇市方面： 美国方面，上周，美元继续保持弱势，主要是因主要是因美债收益率的下滑，以及欧元区的积极消息的影响。本周四，美联储将会公布利率决议和第二季度GDP。目前市场普遍预期美联储7月维持利率不变，但整体基调偏鸽派。数据方面，市场预期美国第二季度GDP将降至-34%。因此，继续维持美元为震荡偏弱结构。 欧洲方面，上周，欧元持续走高。一是因美元的走软，二是因欧盟达成复苏基金协议提振了市场人气。本周五，欧元区将公布第二季度GDP，考虑到欧洲新冠肺炎病例情况稳定，以及经济活动和信心指标表现好于预期，预计欧元区第二季度GDP降幅将小于此前预期，届时预计将给欧元带来支撑。另外，相比之下，美国的情况不容乐观，疫情持续蔓延，将会严重拖累美国经济复苏，这也将利多欧元。因此，欧元或许还有上升空间。英国方面，自上周以来，受益于疲弱的美元，镑/美维持震荡攀升走势。不过，英欧贸易谈判没有任何进展，限制了英镑的涨幅。因此，继续维持其为震荡攀升走势。 商品货币方面，上周，商品货币震荡攀升，主要受益于疲弱美元和良好的经济复苏预期，但中美两国的紧张局势限制涨幅。本周五，中国将公布制造业数据，预计较好的数据将继续支撑澳元。中线来看，经济复苏似乎依旧是大趋势，尤其是中国经济表现出众，这将对澳元领衔的商品货币非常有利。因此，中期继续维持澳元、纽元为震荡偏多结构;短线或许还有技术性调整，但这样的调整基本已经接近尾声。 量化交易策略 MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢目标，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周下跌0.41%。本周组合如下： 主要货币对 欧/美(EURUSD) 支撑：1.1600,阻力：1.1800 技术面,按照均线扣抵来看，本周欧元下方所以均线都是支撑。KD在80以上，轧空结构，只有KD脱离80以后才有调整。因此，继续维持欧元为震荡偏多结构。 镑/美(GBPUSD) 支撑：1.2600,阻力：1.3000 技术面, 目前短期均线为多头排列，因此下方所以均线都是支撑。KD在80附近，整体偏多，时间上运行在中段，还有上升空间。 美/日(USDJPY) 支撑：105.00,阻力：107.00 技术面,短期均线呈现空头排列，5日、10日、20日均线都是压力。KD死亡交叉运行在50以下，偏弱结构。 澳/美(AUDUSD) 支撑：0.7000 ,阻力：0.7200 技术面,均线多头排列，所以下行空间有限。KD在50以上，为偏多结构，修整基本已经接近尾声。 纽/美(NZSUSD) 阻力：0.6600,支撑：0.6750 技术面,与澳元相似，可以继续参考澳元技术分析，整体偏多结构。 美/加(USDCAD) 支撑1.3300,阻力1.3500 技术上， 短期均线出现空头排列，因此，偏弱结构。KD在50以下，因此，继续保持其为弱势机构。 商品市场 黄金(XAU) 支撑：1850 ，阻力：1950 技术面，均线呈现多头排列，5、10、20日均线均是支撑，因此，即使有回调空间也有限。KD在80附近，整体偏多。 原油(WTI) 支撑：39，阻力：42.5 技术面，短期均线均线接近态势，并没有明确的趋势和方向，KD在50以上死亡交叉，有修整预期。 摘要 CFTC资金流数据显示，加元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元多头也处于极值。 财经日历 【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。 |
